Vacina contra o coronavírus com IBOV a 140K

Fala Pimentas, tudo beleza?

Bora falar sobre o coronavírus que está realmente deixando o mercado mais complexo para se operar. Porém em contato com um especialista da XP Investimentos, obtive a resposta dele, que estamos em um ótimo momento de entrada.

Essa epidemia está sendo comparada com a SARS de 2003, que foi a gripe asiática, lembrando que a letalidade do coronavírus é de 3 a 4%, contra os 11% da SARS, sendo assim também muitos economistas prevem uma redução no PIB das economias impactadas, porém com retomada posterior devido a repressão da demanda.

Apesar da epidemia ter desdobramento negativo tanto para as pessoas quanto para a economia, tenho convicção de que os fundamentos econômicos, principalmente aqui do Brasil, serão mais importantes para a performance dos ativos financeiros a longo prazo. Por isso, ainda segundo à XP também, eles continuam com a expectativa da 140 mil pontos para o Ibovespa no final do ano.

Devemos ressaltar também que nos últimos dias os bancos JP Morgan e Morgan Stanley também tem reforçado a tese de que esse parecer ser um bom momento de entrada em ativos de risco.

E você o que está achando dessa situação do mercado?

Mitre dispara mais de 9% no seu IPO

Fala Pimentas, tudo beleza? Se você entrou no IPO da Mitre, você deve ler até o final.

A Mitre avançou mais de 9% nos primeiros negócios hoje no seu IPO, na estréia na B3, após sua precificação na última segunda-feira no topo da faixa estimada.

O IPO foi precificado a R$ 19,30 por papel em uma operação que movimentou 1,2 bilhão de reais, sendo 1,024 bilhão de reais na oferta primária e 159,8 milhões na secundária.

Vale ressaltar que a faixa indicativa de preço era de R$ 14,30 à R$ 19,30.

A empresa é especializada em imóveis para média e alta renda, e pretende usar os recursos para comprar terrenos, pagar custos de construção e despesas operacionais.

A Mitre foi a pioneira a concluir um IPO na B3 dentro de uma década, o que mostra o reflexo de recuperação do setor imobiliário do país.

E você está posicionado na Mitre?

Ações da IRB (IRBR3) despencam devido a carta da gestora Squadra

Fala Pimentas, tudo beleza?

Você tem ações da IRBR3, ou pensa em adquirir devido à queda brusca? Então esse artigo é de muita importância pra você.

Após a divulgação da carta da gestora Squadra, a IRB Resseguros sofreu uma forte queda.

A mesma divulgou no domingo uma carta aos seus cotistas, sobre uma posição que estava vendida em suas ações da IRBR3 que consta em seu portifólio.

Bora ler a carta da gestora, em resumo:

“Tendo-se passado um ano desde a última carta, o investimento short nas ações da IRB Brasil Resseguros S.A. (“IRB” ou “Companhia”) se tornou uma de nossas maiores posições, sendo a principal exposição vendida em nosso fundo Squadra Long-Biased.”

“Como se poderia verificar no website da CVM, iniciamos a construção da posição na Companhia em maio de 2018.”

“Dessa forma, fundos sob nossa gestão (e, por consequência, a própria Squadra) se beneficiam de uma queda de valor nas ações da IRB.”

Agora vamos conhecer um pouco mais sobre a gestora Squadra.

A mesma é uma gestora situada no Rio de Janeiro, possuindo mais de 10 anos de mercado e também possui atualmente um patrimônio de gestão de R$ 2,6 bilhões em fundos de ações.

Ressalto também que é formada por profissionais conhecidos pelo mercado financeiro, onde seus fundos apresentam uma rentabilidade consistente nos últimos 12 meses.

O Squadra Long-Biased FIC FIA acumulou uma alta de 31,57% e o Squadra Long-Only FIC FIA valorizou ainda mais à 40,19% nesse período, e se comparado ao Ibovespa que teve uma valorização de 19,11%, o acumulado dos fundos foram surpreendentes.

Porém mesmo a gestora fazendo sempre o envio de carta aos seus cotistas, em 2011 ela causou polêmica ao indicar práticas contábeis duvidosas, inflando seus resultados.

Em resumo a cia negou os erros sugeridos de balanço, e citou a auditoria PWC, dizendo que: “o emissor da carta tem interesse econômico diametralmente conflitante com os interesses da cia”.

É bom ressaltar vários pontos positivos da IRB, como os abaixos:

Rentabilidade, graças a posição dominante no mercado brasileiro.

Vantagem competitiva para expandir seus negócios na américa latina.

Sinistralidade é  mais baixa que de outras resseguradoras.

Nunca decepcionou nos seus resultados divulgados, normalmente surpreende pra cima.

Cresce de forma acelerada, ao mesmo tempo que distribui dividendos recorrentes.

Gestão de investimentos excepcional.

Business fantástico, com retornos muito elevados e recorrentes.

E você o que espera da IRBR3?

Urgente: Coronavírus é declarado emergência de saúde internacional pela OMS

A OMS declarou nesta quinta-feira 30/01/2020, que os casos que estão ocorrendo pelo mundo do novo coronavírus 2019 n-CoV, são uma emergência de saúde pública e de interesse internacional. Já são milhares de infecções na china e em mais 18 países, sendo assim os governos deverão coordenar uma ação de combate à doença.

O diretor da OMS disse uma frase muito importante: “Devemos lembrar que são pessoas, não números. Mais importante do que a declaração de uma emergência de saúde pública são as recomendações do comitê para impedir a propagação do vírus”.

Vamos ficar alertas, porque a transmissão animal pode ocorrer pelo frango, peixe, e animais silvestres, e pelos humanos o contágio mais comum é pelo ar, onde a contaminação pode ocorrer pela tosse e espirro.

Ajudem a compartilhar.

Tese de investimentos IPO Mitre MTRE3

E aí Pimentas, tudo beleza? Segue a análise feita a meu pedido para o IPO da Mitre, espero que gostem.

– Construtora controlada pela família Mitre, possuem 58 anos de experiência no mercado. Atuam na construção e venda de empreendimentos residenciais voltados para a classe média e média-alta de São Paulo

– Com a baixa da taxa Selic, retomada da economia e a queda na inadimplência do brasileiro temos um cenário que favorece bastante o crescimento do setor imobiliário como um todo, que já está retomando crescimento desde o ano passado.

Pontos fortes:

– um dos maiores ROEs do segmento 53%

– 70% de giro de ativo, é uma construtora que vende rápido

– baixo nível médio de distrato no ano (3%)

– crescimento de receita de 66% comparando os 9 meses de 2019 com o mesmo período de 2018

– crescimento de 80% no lucro líquido dos 9 meses de 2019 em comparação com o mesmo período de 2018, chegando a R$26,7MM

– Possui um estoque de 25 terrenos para iniciar novos empreendimentos

Riscos que Enxergamos:

– Problemas com licenças e questões legais podendo gerar atrasos no inicio das construções

– Envolvimento de empresas terceiras, podendo diminuir o ritmo das obras

O que eles buscam?

Com o dinheiro levantado no IPO, 64% será destinado para compra de novos terrenos (além dos 25 que já possuem no estoque), 16% para construção de novos empreendimentos e 20% para pagamento de despesas administrativas.

Será que agora vai? Oi vende participação na Unitel por U$ 1 bi segundo jornal

Fala Pimentas, tudo beleza? Parece que agora a Oi vai, será mesmo?

Segundo jornal O Globo, a Oibr3 assinou a venda de sua participação na Angolana Unitel de 25% por aproximadatamente U$ 1 bilhão.

Ainda assim o colunista Lauro Jardim, disse que na próxima sexta-feira, será depositado U$ 750 milhões no caixa da Oi. Perante o contrato firmado, com a sua compradora Sonangol, lembrando que o restante será pago em até 90 dias.

Vale ressaltar que em novembro passado, a companhia apresentou uma geração de caixa operacional líquida em R$ 375 milhões negativos.

Gostaria de saber de você, ainda acredita na Oi?

Ipo da Locaweb pode levantar até 1bi

Fala Pimentas, tudo beleza? Bora falar de mais um IPO, o da Locaweb, que segundo estimativas pode movimentar até 1bi.

A faixa indicativa de preço foi definida entre R$ 14,25 e R$ 17,25 por ação.

Sendo assim a Locaweb planeja vender 33,3 milhões de novas ações e utilizar dos recursos para diminuir suas dívidas, lembrando que acionistas, incluindo a empresa de private equity Silver Lake e a família fundadora Gora, irão vender também outras 26,6 milhões de ações.

A oferta também pode ser ainda mais pulverizada com lotes extras, e se for bem sucedida pode ser que a Locaweb, fique sem um acionista controlador.

A Locaweb possui um número de clientes na casa de 305.000, com receita de 315 milhões de reais, e lucro líquido de 11 milhões de reais nos primeiros nove meses de 2019.

Quem está coordenando a operação de investimentos, são Itaú, Goldman Sachs, Morgan Stanley e XP Inc.

Ao que tudo indica as ações, poderão começar a ser negociadas dia 06/02/2020.

Santander indica Tesouro Direto pra quem quer conforto ou adrenalina

Fala Pimenta beleza? Eu sei que muitos acham que é complexo falar de investimentos como renda fixa e variável, assim como é complexo falar de religião, como seriados estilo Good Omens da Amazon.

Bora falar então de quem quer descansar em uma rede com conforto, ou pra quem encararia uma injeção de adrenalina.

Segundo o Santander, quem é mais conservador deverá optar pelo Tesouro IPCA+ com juros semestrais e vencimentos para 2035. Realmente é longo prazo, para daqui 15 anos, mas o banco se justifica que em meio a possibilidade real de juros baixos por mais tempo no Brasil, onde eles preferem exposição ao Tesouro Direto indexados à inflação.

Renato Canes, o analista que assina o relatório do Santander, observa que em um cenário de stress, o real poderá se depreciar, contribuindo assim com a deterioração das expectativas futuras para a inflação.

Entre os títulos públicos atrelados à inflação, o IPCA 2035, oferece a melhor relação risco x retorno, segundo o Santander.

O Banco também indica opções pra quem gosta de adrenalina, lembrando que esses tipos de papéis são para quem busca maiores retornos, porém com maiores riscos também, com títulos para 2045 e 2050.

No site do banco, tem maiores explicação só clicar aqui